Envanter Üzerindeki Yatırım Getirisi: Stoklar Bizim İçin Yararlı mı? Yatırım getirisi, yatırım getirisinin (ROI) seviyesidir. Envanter getirisini gösterir.

Artık sadece tembeller yatırımlarla, yani ciddi ve uzun süredir ve elbette karlı olan bu tür finansal yatırımlarla ilgilenmiyor.

Yatırım getirisi, maliyetlerin yalnızca gelirle karşılanmadığı, aynı zamanda kar sağladığı yatırım getirisi seviyesidir.

Deneyimli yatırımcılar, para yatırmadan önce, özel göstergeler ve formüller kullanarak olası verimlilik hesaplamalarına başvururlar.

Yatırım getirisi oranı çok popülerdir, çok yönlüdür ve hesaplanması kolaydır. Bu göreli gösterge en iyi karşılaştırmada kullanılır: sektördeki diğer işletmelerle veya planlanan seviyeyle veya önceki dönemlerin dinamiklerinde.

Makalede formüller ve hesaplama örnekleri, sonuçların yorumlanması hakkında daha fazla bilgi edinin.

yatırım getirisi nedir

Yatırımın geri dönüşü, yatırımın uygunluğuna karar verilirken dikkate alınan ana kriterlerden biridir.


Yatırım yapmanın temel amacı kar etmektir, bu nedenle yatırılan fonların ne zaman kendini amorti edeceğini ve gelecekte ne gibi gelir getirebileceklerini anlamak önemlidir. Küçük karlılık göstergeleriyle, risk-ödül oranı çok yüksek olacağından, diğer yatırım seçeneklerini değerlendirmek mantıklıdır.

kavram

Yatırım getirisi, kârın maliyetlere oranını değerlendiren, yatırımların etkinliğinin kapsamlı bir göstergesidir. Kârlı yatırımlar sadece gelir ile giderleri karşılamamalı, bunun üzerinde de kazanç sağlamalıdır.

Yatırımcılar, pazarlama veya başka herhangi bir alanda yatırım getirisini belirlediklerinden emin olmalıdır. Bu göstergeyi göz ardı etmek, zarar eden bir projeye veya daha uzun bir geri ödeme süresine yol açabilir.

Kârlılık, göreceli veya mutlak terimlerle değerlendirilebilir. Mutlak olanlar, karı para birimlerinde gösterir ve göreceli olanlar, tüm maliyetlerle (parasal, malzeme, işçilik ve diğerleri) karşılaştırır.

Kârlılık, göreli göstergeleri ifade eder ve bir yüzde veya yatırım getirisi oranı olarak ifade edilebilir. Bu tür göstergeleri bilerek, fon kullanmanın etkinliği veya uygunluğu hakkında bir sonuca varabiliriz:

  1. Hesaplama yapılırken elde edilen sonuçların planlanan rakamlarla karşılaştırılması gerekir, uygun planlama ile yaklaşık olarak örtüşmeleri gerekir.
  2. Geçmiş dönemlere ait yatırım geri dönüşleri de dikkate alınarak geleceğe yönelik öngörülerde bulunulması veya var olan sorunların zamanında tespit edilmesi mümkün olmaktadır.
  3. Deneyimli yatırımcılar, işletmelerinin gelişme düzeyini ve rekabet edebilirliğini anlamak için seçilen sektördeki diğer kuruluşların performansına dikkat eder.

Beklentileri her yönden değerlendirdikten sonra, yatırılan fonların kullanımının etkinliği hakkında genel bir sonuca varılır.

hesaplama formülleri

Aşağıdaki bileşenleri içerir:

  • Kâr - yatırım sırasında elde edilen tüm gelirler.
  • Alış fiyatı ve satış fiyatı, sırasıyla bir varlığın alınıp satıldığı fiyatlardır.
Formül her tür faaliyet için geçerlidir, yalnızca üretim maliyetini, şirketin gelir ve pazarlama maliyetlerini ve daha fazlasını bilmeniz yeterlidir.

Yatırım getirisi endeksi aşağıdaki formül kullanılarak hesaplanabilir:

aşağıdaki göstergeleri dikkate alır:
NPV - net yatırım değeri (indirim oranı, proje ömrü dahil),
I, yatırım miktarıdır.

Yatırım getirisini hesaplarken, herhangi bir formül, yatırım getirisinin derecesini gösterir.

Bu gösterge herhangi bir alan için önemlidir - yatırım getirisini hesaplayın:

  1. Pazarlamada,
  2. üretime
  3. öz sermaye, personel ve daha fazlasının satış ve yatırımlarının karlılığı.

Yatırım getirisinin doğru hesaplanması önemlidir, çünkü yanlış bir hesaplama para kaybına neden olabilir.

Yatırım getirisini belirlemek için tüm kaynakları analiz etmeniz gerekir. Bu birkaç adımda yapılır:

  • Şirketin finansal analizi hazırlandı.
  • Yatırım tutarı hesaplanır.
  • Enflasyonu ve diğer olası zorlukları dikkate alarak mevduat sayısını hesaplayın.

Genel formül şöyle görünür: YG = (Yatırımlardan elde edilen gelir / mevduat hacmi) * %100, önemli olan genellikle mutlak gösterge değil, dinamiklerdeki değişimdir.

Ne iyi kabul edilir

Yatırılan sermayeden iyi bir getiri nedir? Karlılığı %20'nin üzerinde olan girişimlere veya fikirlere yatırım yapmanın mümkün olduğuna inanılıyor.

Ek olarak, projenin karlılığı PI endeksi ile değerlendirilebilir. Genel kurallarçok:

  1. PI > 1 proje umut verici olabilir ve iyi kar getirebilir, yatırım yapma olasılığını dikkate almaya değer.
  2. PI = 1 Diğer performans göstergeleri analiz edilerek yatırımın yapılabilirliği daha yakından incelenmelidir.

Endeks göstergesi hesaplanırken dikkate alınan iskonto oranı değişebilir. Proje ne kadar uzunsa, bu gösterge o kadar az öngörülebilir hale gelir ve bu da PI sonuçlarındaki belirsizlik ve hata faktörünü artırır.

Yatırım getirisi ile ilgili nihai sonucun birkaç göstergeye dikkat edilerek yapılması önerilir: PI, NPV ve IRR (iç getiri oranı). Bu durumda NPV > 0, PI > 1, IRR > banka kredi faiz oranı iyi göstergeler olarak kabul edilir.

Yatırım getirisini kendiniz hesaplamak zorsa, doğru ve hatasız hesaplamalar yapacak uzmanlarla iletişime geçmelisiniz. Yatırımcı, yapılan tahminlerin doğru olup olmadığını öğrenmek için hem proje seçimi aşamasında hem de proje sonunda yatırımın geri dönüşünü belirlemelidir.

Yatırım getirisi endeksi, bir projeye yatırım yapmanın fizibilitesini büyük olasılıkla belirleyebilen en basit ve en açıklayıcı göstergelerden biridir.

Kaynak: "işletme-poisk.com"

ROI, bir yatırımın etkinliğinin bir ölçüsüdür

Yatırım getirisi veya ROI, bir yatırımın performansını belirlemek veya bir yatırımı bir alternatifle karşılaştırmak için kullanılan bir ölçüdür. ROI'yi hesaplamak için net getiri (gelir) genellikle yatırımın maliyetine bölünür. Sonuç hem yüzde hem de katsayı olarak verilir.

Yatırım Getirisi (ROI) formülü aşağıda verilmiştir:

Yukarıdaki formülde “toplam gelir”, yatırımın ömrü artı yatırımın satış fiyatı üzerinden elde edilen gelirdir.

ROI, çok yönlü ve hesaplanması kolay olduğu için çok popüler bir metriktir. Bir yatırımın yatırım getirisi negatifse veya yatırım getirisi daha yüksek olan fırsatlar varsa, böyle bir yatırımın kârsız olduğuna ve iptal edilmesi gerektiğine inanılmaktadır.

ROI'yi hesaplama formülü ve buna bağlı olarak terimin tanımı duruma göre değiştirilebilir - bunların tümü, toplam gelir ve maliyete tam olarak neyi dahil ettiğinize bağlıdır.

Geniş anlamda, terimin tanımı ve orijinal formül, bir yatırımın karlılık ölçüsünü dikkate alacak şekilde tasarlanmıştır, ancak yatırımın geri dönüşünü hesaplamak için tek bir "doğru" yaklaşım yoktur:

  • Örneğin, bir pazarlamacı iki ürünü karşılaştırabilir. farklı ürün her üründen elde edilen brüt kârın karşılık gelen pazarlama maliyetlerine bölünmesiyle.
  • Bununla birlikte, bir finansal analist, iki farklı ürünü bir pazarlamacıdan tamamen farklı bir şekilde karşılaştırabilir. Büyük olasılıkla, finansal analist net geliri bu ürünün üretimi ve satışı ile ilgili kaynakların toplam maliyetine bölecektir.

Bu esnekliğin de bir dezavantajı vardır, çünkü ROI, hesaplamayı yapan değerlendiricinin ihtiyaçlarını karşılamak için kolayca manipüle edilebilir. Hesaplarken, hangi girdi verilerinin kullanıldığını anlamak zorunludur.

Kaynak: "investocks.ru"

ROI Nasıl Hesaplanır?

YG nedir? Bu, yalnızca maliyetlerin gelirle karşılanmasının değil, aynı zamanda kârın alınmasının da gerçekleştirildiği fonların kullanımıdır.

Herhangi bir işletmenin karlılığı veya karlılığı, göreceli veya mutlak göstergelerle tahmin edilir:

  1. Göreceli olanlar, karlılığın kendisini karakterize eder ve ayrıca bir katsayı veya yüzde olarak ölçülür.
  2. Mutlak, karı gösterir ve bu nedenle para birimi cinsinden ifade edilir.

Öyle ya da böyle, bu tür göstergeler, sermaye ve kâr veya maliyet ve kâr oranıyla ifade edildikleri için, kâr miktarından değil, her zaman enflasyondan etkilenir. Hesaplama yapacaksanız, hesaplanan yatırım geri dönüş oranını önceki dönemlerin veya diğer organizasyonların planlanan rakam ve göstergeleri ile karşılaştırdığınızdan emin olun.

O zaman, herhangi bir girişimin gelişimine yatırılan fonlarınızın kullanımının etkinliğini kendiniz belirleyebilirsiniz.

Bugüne kadar, bu kavramın birkaç yorumu var. Her şeyden önce göstergenin hesaplanmasındaki farklılıktan dolayı farklı formüllerin varlığı mümkündür. Bugün uzmanlar üç ana formülü ayırt ediyor:

  • Vergi ve faiz öncesi kârın satış hacmine oranı ile şirketin satış hacmi ve aktiflerinin oranının çarpımı;
  • uygulamanın karlılığının şirket varlıklarının cirosuyla çarpılan yüzde göstergesi;
  • faiz ve vergi öncesi gelirin şirketin varlıklarına oranı.

Yukarıda açıklanan durumların herhangi birinde, yatırımın geri dönüş oranını (finansal faaliyetin göstergesi) iyileştirmenin temeli, varlık devir hızındaki artışın yanı sıra ürün satışlarının karlılık düzeyindeki artış olmaya devam eder.

Nasıl doğru sayılır

Bu nedenle, yatırımınızın geri dönüşünü belirlemek için, yatırılan tüm kaynaklarla ilgili bir çalışma yapmalısınız. Tüm yatırımlarınızın analizi birkaç aşamadan oluşur:

  1. İlk aşamada şirketin finansal analizini yaparsınız.
  2. İkinci aşamada, yatırım değerinin tahmin hesaplamasını yaparsınız.
  3. Üçüncü aşamada, mevduat etkinliğinin tüm ana göstergelerinin hesaplanması, enflasyonun etkisi gibi risk faktörlerinin etkisi, olası uygulama zorlukları vb.

ROI = (Yatırımlardan elde edilen gelir / mevduat hacmi) * %100

Birçok ticari kuruluşun yatırım veya geliri belirlemek için farklı kriterler kullandığını unutmayın.

Her durumda, dinamikleri dikkate alınacağı için mutlak olarak hesaplanan gösterge çok fazla değil. Bu nedenle, eğer hesaplama yapacaksanız, seviyenin kredili mevduat kredisinin faizini ve vergisiz risksiz yatırımlardan önce sabitlenmiş geliri aşması gerektiğini unutmayın.

Yatırımlarınızın geri dönüşünü iyileştirmek için, varlık devir hızının yanı sıra pazarlanabilir ürünlerin satışlarının karlılığını artırmanız gerekir.

Kabul Edilebilir Derece

Yukarıda belirttiğimiz gibi, bu gösterge risksiz bir yatırımdan elde edilen karı aşmalıdır. Bu ne anlama geliyor? Bu, örneğin inşaat şirketlerinin hisseleri olabilirken, standart oranın gerektirdiği şekilde tüm vergiler ödenmeden önce kârın tespit edilmesi gerekir. Aksi takdirde çoğu kârınız yalnızca yatırım yaparak ve yatırımınızdan faiz kazanarak elde edilecektir.

Kredili mevduatın yüzdesi gelir miktarını aşarsa, kâr, yatırımın borçlanma maliyetlerinin tamamını karşılayamayacaktır.

Uygulamada görüldüğü gibi, hem ilgili yönetim kaynakları hem de alınan tüm riskler için tazminatı hesaba katmanız gerektiğinden, gösterge her zaman çok daha yüksek olmalıdır. İzin verilen işletme varlıkları oranı en az %20'ye ulaşmalıdır.

örnek 1

Tanınmış bir dergide reklam vermek için her yıl yaklaşık 1000 dolar harcıyorsunuz.Ne zaman yeni bir müşteri size gelse, ona sizi nereden duyduğunu soruyorsunuz. Ana kaynağın bir dergide reklam vermek olduğu durumları kendinize not edin.

Yıl sonunda, tüm verileri hesapladıktan sonra, reklamın size 5.000 $ gelir getirdiğini öğreneceksiniz, bu da reklama yaptığınız yatırımın geri dönüşünün aşağıdaki gibi hesaplanabileceği anlamına gelir:

(Kazanılan para/Harcanan para) *%100 = (5000/1000)*%100=%500

Bu, reklama harcadığınız her dolar için 5 dolar kar elde ettiğiniz anlamına gelir.

Örnek 2

Paranızı Sberbank of Russia'nın hisselerini satın almak için yatırmak istiyorsunuz. Yatırımınız 100$'ı geçmiyor. Hisseleriniz 110$'a yükselir. Hesaplama nasıl yapılır?

(Kazanılan para / Harcanan para) *100 = (110/100)*100=%110

Bu, yatırdığınız her dolar için %110'luk bir getiri elde ettiğiniz anlamına gelir, yani + 10 sent kar.

Örnek 3

(Kazanılan Para / Harcanan Para) *100 = (36.000/30.000)*100=%120

Bu, yatırdığınız her dolar için %120 getiri elde ettiğiniz anlamına gelir.

Artık bu tür hesaplamaları kendiniz nasıl yapacağınızı biliyorsunuz. Bu, yatırımınızın karlı olup olmadığını öğrenmenize yardımcı olacaktır. Değilse, karınızı artırma şansınız var.

Kaynak: "moneybrain.ru"

yatırım getirisi

Yatırımlar, gelecekte kar elde etmek amacıyla yapılan uzun vadeli finansal yatırımlardır. Ve çalışmalarının göstergelerinden biri de yatırım getirisidir.

Nasıl hesaplanır

ROI, ne kadar etkili olduklarını gösterir. Kural olarak, yatırım getirisini hesaplamak için kullanılan formül şu şekildedir:

ROI = (yatırım getirisi - yatırım maliyeti) * %100 / Yatırım maliyeti

Yatırım getirisinin onları haklı çıkardığını belirlemek için, üretim maliyetini, şirketin gelirini ve pazarlamaya (yani reklam ve promosyona) harcanan yatırımları bilmek gerekir. Hesaplamada elde edilecek değerin sıfırdan büyük olması durumunda proje etkin kabul edilebilir.

Yatırım Getirisi, projemizin getireceği gelir düzeyinin ne kadar yüksek olacağı sorusunu yanıtlamamıza yardımcı olur. Aynı zamanda bu seviyeyi yatırım birimi başına göstermektedir. ROI endeksinin bir dizi avantajı vardır:

  1. gerçek olduğu gerçeğini dikkate alır. nakit akışları zamana dağılmış;
  2. yatırımların ayrı bir etkisini değil, tüm proje boyunca alınan tutarlarını dikkate alır;
  3. farklı ölçeklerdeki projeleri (örneğin, farklı üretim hacimleri) doğru ve yeterli bir şekilde değerlendirmenize olanak tanır.

Yatırım getirisi oranı bize yatırımlardan ne düzeyde karlılık aldığımızı gösterir. Yatırım getirisi oranı aşağıdaki formül kullanılarak hesaplanır:

Yatırım getirisi yöntemi, karlılığın, yani verimlilik, orijinal projenin maliyeti yatırılan (ve dolayısıyla ödünç alınan) fonlardan daha düşük olmalıdır. Üretim birimi başına tüm maliyetlerin toplamına, kredinin faiz tutarını eklemelisiniz.

Dolayısıyla, projenin uygulanması için alınan yatırımların belirli bir yüzdesinin ödenmesi gerekeceğini dikkate alan tek yöntem budur.

ROI yöntemi, geniş bir ürün yelpazesine sahip işletmeler için uygundur ve her ürün, bireysel değişken maliyetlerin hesaplanmasını gerektirir. Hem fiyatı iyi bilinen geleneksel ürünler hem de yeni ürünler için uygundur.

hesaplama

ROI'yi hesaplamak için birkaç yöntem vardır:

  1. karın hesaplanması (karın alınması ne kadar düzenli ve istikrarlı);
  2. karlılığın hesaplanması (sermaye maliyetindeki artışın değerlendirilmesi).

Kâr merkezini belirlemek için yatırım getirisi göstergesi kullanılır, net kârın yatırım tutarına bölünmesiyle belirlenir. Bazı durumlarda ROI, net gelirin şirketin sermayesine bölünmesiyle belirlenir.

Yatırım getirisi oranı, iskonto oranı (gelecekteki geliri bugünkü değere dönüştürmek için bir faktör) aracılığıyla hesaplanır. Bu rakam, ideal olarak, vergi öncesi hesaplanan risksiz yatırımların karlılığını aşmalıdır.

Yatırımın geri dönüşü değerlendirilirken bir işletmenin ana itici gücünün finansal yatırımlar olduğu unutulmamalıdır. İşletmenin sürekliliğini, ürün üretimini ve hizmet sunumunu sağlamalı, ayrıca şirketin gelecekte gelişmesini sağlamalıdırlar.

Kaynak: "kak-bog.ru"

yatırım getirisi formülü

Yatırımın geri dönüşü, belirli bir ticari kuruluşa yapılan yatırımların etkinliğini belirleyen ve gösteren en önemli göstergelerden biridir. Yatırımın geri dönüşü, kuruluşun tüm net karının bir yıllık yatırımlara (yatırımlara) oranı olarak hesaplanır.

Ancak, tüm şirketler bu formüle bağlı değildir. ROI'nin biraz farklı şekillerde hesaplandığı durumlar olabilir.

Bu, her şeyden önce, her kuruluşta net kâr tutarının ve yatırım tutarının belirlenmesinin farklı hesaplanmasından ve farklı nicel değerlere sahip olabilmesinden kaynaklanmaktadır.

Bu karışıklık, gelir ve yatırım gibi kavramların tanımlarındaki farklılıktan kaynaklanmaktadır. Bu nedenle, bu ekonomik terimlerin çeşitli tanımlarını bilmek gereklidir. Bununla birlikte, şirket içindeki analiz için bu o kadar önemli değildir, çünkü belirleyici olan yatırım getirisinin nicel göstergesi değil, değişiminin dinamikleridir.

Seviyeyi belirleyen göstergeler

Kabul edilebilir bir yatırım getirisi düzeyi dikkate alınır:

  • yatırım getirisi oranı, minimum risk seviyesiyle yatırım getirisini aştığında
  • ROI kredili mevduat faizini aştığında. Aksi takdirde, gelir, yatırılan fonların veya yatırımların borçlanma maliyetlerini karşılamaz.

Gerçek uygulamada, tazminat, planlanmamış harcamalar vb. şeklindeki diğer planlanmamış maliyetler mümkün olduğundan, yatırım getirisi çok daha yüksek olmalıdır.

Hesaplama için temel formüller

Yatırım getirisi gibi bir kavramın birkaç yorumu vardır ve bu bağlamda, bu göstergenin hesaplanmasında bazı farklılıklar olabilir.

Yatırım getirisi düzeyini hesaplamak için üç ana formülü seçtik:

  1. ROI formülü - vergi öncesi gelir ve kuruluşun varlıklarına olan faiz oranı
  2. ROI formülü - vergi ve faiz öncesi gelirin satış hacmine oranı, satış hacminin şirketin varlıklarına oranı ile çarpılır
  3. yatırım getirisi formülü, yüzde olarak satış getirisinin şirket varlıklarının cirosuyla çarpılmasıdır.

Yukarıda açıklanan formüllere dayanarak, yatırım getirisi gibi bir finansal performans göstergesini iyileştirmenin temeli, ürün satışlarının karlılık düzeyindeki artış ve varlık devir hızındaki artıştır.

Yatırım getirisi oranı, belirli bir şirket tarafından alınan yatırımların karlılığını karakterize eden finansal bir göstergedir. Diğer bir deyişle, yatırım getirisini gösteren bir gösterge.

YG = (gelir + satış fiyatı - satın alma fiyatı) / satın alma fiyatı * yüzde 100, burada:

  • Gelir - bir varlığın mülkiyeti sırasında alınan tüm gelirler
  • Satış fiyatı - varlığın satıldığı fiyat
  • Satın alma fiyatı - varlığın satın alındığı fiyat

Kaynak: "investicii-v.ru"

YG oranı. Göstergenin hesaplanması ve analizi

Yatırım getirisi oranı - ROI (yatırım getirisi), bir şirketin yatırımlarının etkinliğini hesaplamanıza olanak tanır. Herhangi bir işletme için temel amaç ekonomik fayda elde etmek, pazardaki konumunu güçlendirmek ve gelişmektir. Geliştirmeye, bakıma, genişlemeye yatırım yapmazsanız, şirket rekabetçi olmayabilir ve bu da kârda düşüşe neden olur.

Yatırımlar, iş hedeflerine ulaşmak için ana kaynaktır. Ancak her yatırım kararının başarılı olabilmesi ve öngörülebilir bir sonuca yol açabilmesi için niteliksel analize tabi tutulması gerekir. Alternatif önerilerin değerlendirilmesi konusu, sınırlı mali kaynaklar bağlamında özel bir önem taşımaktadır.

Ve para yatırmadan önce, yatırımcılar yatırımlarının fizibilitesini, beklenen verimliliği, yatırım getirisini (ROI) belirler. ROI, bir yatırım getirisi oranıdır, yatırım getirisinin bir ölçüsüdür.

Değer %100'den büyükse projenin karlılığını yüzde olarak, değer %100'den küçükse kârsız olarak yansıtır. ROI'yi hesaplamak için birkaç formül vardır. Çoğu zaman, bir şirketin yatırım faaliyetini bir bütün olarak değerlendirmek için pratikte aşağıdaki formül kullanılır:

ROI = (Gelir - Maliyet) / Yatırım Tutarı * %100

Göstergeyi hesaplamak için aşağıdaki veriler gereklidir:

  • birincil maliyet - hammadde ve malzemelerin satın alınması, teslimat, üretim, pazarlama ve reklam maliyetleri vb.
  • gelir, bir ürün veya hizmetin satışından elde edilen nihai kârdır.
  • Yatırım miktarı - yatırılan miktar Para.

Kârın yatırım miktarına oranı, birincinin ikinciden kaç kat fazla olduğunu gösterir. Ortaya çıkan değer 100'den küçükse, yatırım kendini amorti etmez.

Yukarıdaki formül oldukça evrensel ve esnektir, dolayısıyla bireysel ürünlerin, iş kollarının, iş birimlerinin değerlendirilmesinde kullanılabilir.

Yatırımların etkinliğinin karşılaştırmalı bir analizini yaparak, belirli bir faaliyet alanının, ürünün geliştirme politikasını makul bir şekilde değiştirmek mümkündür. Daha iyi kullanım için fırsatlar finansal kaynaklar. Bu nedenle, birkaç ürünü karlılık açısından karşılaştırırken, listedeki kar açısından liderler mutlak anlamda her zaman yüksek bir yatırım getirisi sağlamazlar.

Hesaplama örneği

Koşullu bir örnek kullanarak, üç tür ürünün geliştirilmesinde yatırım getirisinin bir karşılaştırmasını ele alalım:

Hesaplamalar:

  1. Ürün 1 = ((1350 - 1012) * 9) / 2804 = %108,5
  2. Ürün 2 = ((1450 - 1015) * 11) / 4600 = %104
  3. Ürün 3 = ((980 - 755) * 8) / 1.581 = %113,9

Hesaplamaların sonuçları, Ürün 2'nin marjinal karlılık açısından en yüksek değere sahip olduğunu ve mutlak olarak daha fazla kar getirdiğini, ancak buna yapılan yatırım getirisinin en düşük olduğunu göstermektedir.

Ancak en düşük marjinal kâra sahip Ürün 3 gösterdi en iyi sonuçlar yatırım verimliliği açısından.

Yöneticiler, ürün tanıtım politikasını ayarlayabilir: Ürün 3'ün hacimlerini artırabilir, marjinal karlılığı artırmak için maliyeti optimize edebilir.

Aynı zamanda, Ürün 3'teki faaliyet ve artan yatırımın yatırım getirisinde bir düşüşe yol açmaması için bir dengenin kurulması önemlidir. Bunu yapmak için, sürekli olarak hesaplamak ve dinamikleri izleyerek zamanında yönetim kararları vermek önemlidir.

Dönem kârlılığının değerlendirilmesi

Önceki formüle bir dönem eklersek, varlığın elde tutulduğu süre için karlılığı ve dönem sonunda yatırılan fon miktarının ne kadar arttığını tahmin etmemize olanak tanır:

ROI = (Dönem sonundaki toplam yatırım + Dönem Kârı - Dönemdeki yatırım tutarı) / Dönemdeki yatırım tutarı * %100

Belirli bir projenin veya tesisin yatırım getirisi oranını hesaplarken, formül şu şekilde olur: ROI = (Kar + (Satış fiyatı - Satın alma fiyatı)) / Satın alma fiyatı * %100

  • Kâr, varlığın (sermayenin) elde tutulduğu süre boyunca elde edilen gelirdir;
  • Satın alma fiyatı, bir varlığın (sermayenin) satın alındığı fiyattır;
  • Satış fiyatı, elde tutma süresinin sonunda varlığın (sermayenin) satılacağı fiyattır.

Reklam şirketlerini değerlendirmek için ROMI

Reklam endüstrisinde, yatırım getirisi bireysel reklam kampanyalarını değerlendirmek için kullanılır. Bu durumda, satın alma, lojistik, ücretler vb. Maliyetlerini hesaba katmayan basitleştirilmiş bir hesaplama kullanılır. Tahmin, yalnızca reklam kampanyasının maliyetini içerir.

Bu göz önüne alındığında, göstergeye ROMI (pazarlama yatırım getirisi) demek daha doğrudur, çünkü pazarlama yatırımlarının etkinliğini değerlendirir. Hesaplama formülü şöyle görünür:

  • marjinal karlılık veya marj;
  • reklam kampanyası bütçesi
  • reklam kampanyası geliri.
  1. Göstergenin değeri% 100'den fazlaysa, bu, reklam yatırımlarının tamamen karşılığını verdiği ve kar ettiği anlamına gelir.
  2. Değer %100 ise reklam kampanyasına yatırdığınız paranın iki katını kazanmış olursunuz.
  3. Negatif bir değer, bunun tersini gösterir - reklama yapılan yatırımlar etkili değildi.

Marjinal karlılığı (%) biliyorsak, bir örnek kullanarak ROMI değerini hesaplayalım: marjinal karlılık %25, reklam maliyeti 190 bin ruble, gelir 970 bin ruble.

Sonuç: Brüt kar \u003d 970 * 0,25 \u003d 242,5 bin ruble.
ROMI = (242,5 - 190) / 190 * %100 = %27,6

Yukarıdaki örnekte, reklam kampanyası tam olarak karşılığını verdi ve %27,6'lık bir yatırım getirisi sağladı. ROMI göstergesinde hatalar var, çünkü reklam kampanyası sırasında işletmenin tüm giderlerini dikkate almaz. Ancak bu durumda, değişikliklerin dinamikleri önemlidir - bu nesnel bir göstergedir.

Böyle bir analizin ayda en az bir kez yapılması önerilir. Yatırım getirisini takip ederek, yatırım getirisini artırmak için bunları daha yetkin bir şekilde dağıtma fırsatı buluyoruz. İki gösterge ROI ve ROMI arasındaki fark, ROI'nin en genel kavram olması ve herhangi bir yatırımın etkinliğini göstermesidir.

ROI aslında finansal bir göstergedir, ancak pazarlamacılar bu oranı benimsemiş ve bireysel pazarlama kampanyalarını değerlendirirken kullanmaya başlamışlardır, bunun sonucunda daha özel bir durum ortaya çıkmıştır - ROMI göstergesi - pazarlama yatırım getirisi.

Analiz

Belirli sonuçlara varmazsanız ve uygun önlemleri almazsanız, ROI hesaplamalarının sonuçları kendi başlarına pek bir anlam ifade etmez.

ROI analizi, yatırımların verimliliğini artırmak, yatırımların geçerliliğini anlamak, şirket hedeflerine uygunluğunu anlamak için kullanılır. Yatırımlar objektif olarak artan karlara katkıda bulunmalıdır.

ROI göstergesinin analizi, birkaç sonuç çıkarmamızı sağlar:

  • Sınırlı kaynak koşullarında, finansal kaynakların en optimum şekilde kullanılmasını sağlar.

    Bu durumda, problemin iki formülasyonu olabilir. rasyonel kullanım yatırımlar:

    1. projenin uygulanması için yatırım hacmi verilirse, kullanımlarından mümkün olan maksimum etkiyi elde etmek için çaba gösterilmelidir;
    2. sermaye yatırılarak elde edilmesi gereken sonuç verilirse, yatırım kaynaklarının tüketimini en aza indirmenin yollarını aramak gerekir.
  • ROI göreceli bir göstergedir ve birkaç yatırım nesnesinin karşılaştırmalı analizinde, en yüksek yatırım getirisini sağlayacak yatırım nesnesinin belirlenmesine yardımcı olur. Aynı zamanda mutlak olarak diğer projelerin kar göstergeleri daha yüksek olabilir.
  • Projelerin sıralanmasından sonra, hangilerinin daha fazla geliştirme ve tanıtım gerektirdiği ve hangilerinin askıya alınması gerektiği daha açık hale geliyor.

ROI'nin yapısından bahsetmişken, bir şirketin bir proje sonucunda elde edebileceği dört potansiyel kâr kategorisi vardır:

  1. emek yoğunluğunun azaltılması (işgücü maliyetleri);
  2. sermaye maliyetlerinde azalma (malzeme, kırtasiye, baskı maliyetleri, enerji maliyetleri vb. maliyetlerinde azalma);
  3. işgücü verimliliğinde artış (genellikle sistemin zorunlu çalışmama süresinde azalmaya veya belirli görevleri yerine getirme verimliliğinde artışa yol açan çözümlerin uygulanmasından elde edilir);
  4. ticari kâr (kural olarak, bu, satış seviyesini artırarak, müşteri başına kârı artırarak vb. Elde edilebilecek şirketin gerçek kârında bir artıştır).

Sıklıkla şu soru ortaya çıkıyor - getiriyi hesaplamak için neden dört farklı kategori kullanılıyor? Cevap basit: Her kategori, gelir/harcama oranlarının önemli bir yönünü göstermeye hizmet ediyor. Birlikte, bir bütün olarak projenin başarısının oldukça doğru bir şekilde değerlendirilmesine izin verirler.

ROI'nin avantajları ve dezavantajları

ROI'nin ciddi bir dezavantajı, kârın zamanlamasını dikkate almamasıdır. Bir projeye her para yatırıldığında, kâr etmeye başlayana kadar "konserve" edilir.

Bir projede toplanan para başka bir projeye yatırılamaz. Bu nedenle yatırımcılar, diğer yatırımlar için kaynak elde etmek amacıyla yatırımlardan önceki nakit akışının faydalarını dikkate almalıdır.

Bu yöntemin başka dezavantajları da vardır:

  • Yöntem, bağlı olabilecek muhasebe kârına dayanmaktadır. çeşitli metodlar muhasebe;
  • ROI göreceli bir ölçüdür ve bu nedenle yatırım miktarını hesaba katmaz;
  • projenin süresi dikkate alınmaz;
  • paranın zaman değeri dikkate alınmaz.

Bununla birlikte, ROI'nin avantajları da vardır:

  1. hesaplamalar basittir ve oldukça hızlı bir şekilde yapılabilir.
  2. Kârlılığı yüzde olarak ölçmek için iyi bilinen kavram kullanılır.
  3. muhasebe karı kolayca hesaplanabilir finansal Raporlama.
  4. projenin tüm süresini kapsar.
  5. yöneticiler ve yatırımcılar kar odaklı düşünmeye alışkındır ve bu nedenle bu yöntem onlar için daha anlaşılırdır.

Yatırım yatırımlarının etkinliğinin mal sahibi, yatırımcı, banka veya Devlet kurumları projenin çeşitli bileşenleri dikkate alınmalıdır.

Yalnızca bir dizi performans göstergesi oluşturulurken, diğer paydaşların bakış açısından projenin yetersiz temsil edilmesi riski olabilir.

ROI, yatırım değerlendirme sistemine dahil edilmekte olup, daha objektif sonuçlar elde edebilmek için net bugünkü değer, geri ödeme süresi, iç verim oranı gibi göstergelerle birlikte ele alınması gerekmektedir.

Kaynak: "fd.ru"

Yatırımların etkinliğini belirlemek için evrensel bir formül

Her şeyden önce, projenin karlılığının (karlılık, karlılık vb., her neyse) iki tür gösterge ile ifade edilebileceğini söyleyelim:

  • İlk tip, doğrudan kâr miktarını gösteren ve bu nedenle para birimlerinde hesaplanan mutlak göstergelerdir.
  • İkinci tip, birimlerin yüzdesi veya kesri olarak hesaplanan, projenin karlılığını hesaplamak için kullanılan göreli göstergelerdir.
Ve makale öncelikle projelerin karlılığını hesaplamaya ayrıldığından, göreceli göstergelere daha fazla dikkat edeceğiz. Genel olarak karlılıktan bahsedecek olursak bu kavramın tek bir yorumu olmadığını söyleyebiliriz. Ve her şeyden önce, bu, çeşitli hesaplama yöntemlerinden kaynaklanmaktadır.

Dolayısıyla, karlılığı hesaplamak için en popüler formüller şunlardır:

  1. Vergi ödemeleri öncesi yatırım gelirinin, satış hacminin hisselerine yatırım yaptığınız şirketin (projenin) varlıklarına bölünmesiyle elde edilen bölüm ile çarpılması gereken satış hacmi yüzdesine oranı.
  2. Şirketin gelir tutarının ve faizinizin (vergiler öncesi) şirket varlıklarının büyüklüğüne oranı.
  3. Şirketin ürünlerinin satış getirisi oranı (yüzde olarak ölçülür) firmanın varlık devir oranı ile çarpılır.

Zor? Hiç de değil, bir formül biçiminde, bu ifadeler çok daha basit görünüyor ve daha fazlasını kendiniz göreceksiniz.

Evet, küçük bir not: Şu ya da bu şekilde hesaplanan yatırım getirisinin, planlanan rakamlarla, önceki yılların karlılık göstergeleriyle ve diğer şirketlerin benzer projeleri ile karşılaştırılması gerektiğini unutmayın.

Yalnızca karşılaştırmalı bir analiz, kendisine yatırılan fonları önemli ölçüde artırabilecek en etkili ve doğru yatırım projesini seçmenize yardımcı olacaktır.

Bu nedenle, yatırımlarınızın ne kadar etkili olduğunu, yatırılan sermayenin ne kadar kar getirdiğini ve gerçeklerin beklentilerle örtüşüp örtüşmediğini kontrol etmeye karar verirseniz, araştırmacıların aşağıdaki aşamaları belirlediği kapsamlı bir analiz yapın:

  • Hisselerine yatırım yapacağınız şirketin finansal analizi yapılır. Veya, para birimine veya diğer varlıklara (altın, petrol vb.) buna yol açabilir.
  • En azından kısa bir süre için şirketin daha fazla gelişmesi (yatırım varlığının değeri) için bir tahmin oluşturun. Elbette tüm dönem için öngörülen yatırım miktarının hesaplanması arzu edilir, ancak maalesef bu her zaman mümkün değildir ve çok sorunludur.
  • Bir hesaplama daha yapın, bu sefer özellikle enflasyon gibi yüksek derecede risk oluşturan yatırımcı için elverişsiz faktörlerin etkisini dikkate alarak yatırımın etkinliğini belirleyen tüm göstergeleri hesaplamak gerekir. , pazarın şirketin ürünleriyle olası doygunluğu ve sonuç olarak satışlarının durgunluğu vb.

Hesaplarken, uzmanlar tarafından türetilen hazır formülü kullanabilirsiniz, şöyle görünür:

ROI = (Yatırımlardan elde edilen gelir / Mevduat hacmi) * %100

Farklı kuruluşların, özellikle de büyük kuruluşların, karşılanması gereken kendi performans kriterleri olduğunu unutmayın. yatırım projeleri.

Dahası, yatırımcıların büyük çoğunluğu hesaplama yaparken nokta göstergelerini (zamanın belirli bir noktası için) değil, neler olup bittiğinin tam bir resmini veren dinamiklerini kullanır.

Ve bir not daha: Hesaplarken, ortaya çıkan yatırım getirisi seviyesinin kredili mevduat faizinden ve risksiz yatırımlardan elde edilen gelirden (bundan vergi kesintileri düşülmeden) önemli ölçüde daha yüksek olması gerektiğini unutmayın.

Bunlar boş sözler değil, çünkü kredili mevduat tutarı yatırım süresinin sonunda aldığınız miktardan yüksekse, o zaman oyun muma değmez ve elde edebileceğiniz maksimum şey, kendi başınıza kalmak ve kayıptan kaçınmaktır. fonların.

Uygulama, işletme varlıklarının göstergesinin en az% 20-25 olması gerektiğini göstermektedir.

ROIC oranı, yatırım getirisini karakterize eder

Yatırım getirisini karakterize eden ROIC (Yatırılan Sermaye Getirisi) gibi potansiyel yatırımcılar için çok önemli bir katsayıdan da bahsedelim. Aynı zamanda bir şirketin net işletme geliri ile ona yatırılan sermaye miktarı arasındaki ilişkiyi de tanımlar.

  1. ROIC = ((net gelir + faiz * (1 - vergi oranı) / (uzun vadeli krediler + özkaynak) * %100
  2. ROIC = (EBIT * (1 - vergi oranı) / (uzun vadeli krediler + özkaynak)) * %100. FAVÖK - Faiz ve Vergi Öncesi Kâr (Faiz ve vergi öncesi kâr).

Birkaç pratik örnek

Ve son olarak, teorik materyali pekiştirmek ve algısını basitleştirmek için, yatırım getirisini hesaplamaya ilişkin bazı pratik örnekler vereceğiz.

Örnek 1: Diyelim ki kırtasiye işindesiniz ve yerel bir gazetede ürünlerinizin reklamını yapıyorsunuz. Toplamda, bir yıllık reklam yerleşimi için 500 ABD Doları harcarsınız.

Size her yeni müşteri geldiğinde, şirketinizi nasıl öğrendiğiyle ilgilenirsiniz ve eğer bir gazeteden ise, satın almalarının miktarını ayrı bir hesapta biriktirirsiniz.

Bir yıl sonra, reklam sayesinde size gelen tüm müşterilerin toplam 2.000 $ gelir getirdiğini görüyorsunuz. Yatırımların verimliliğini hesaplayın (bu durumda reklam):

(Kazanılan miktar / Harcanan miktar) * %100 = (2000 / 500) * %100 = %400.

Reklamcılık için harcanan her dolar için 4 dolar gelir elde ettiğiniz sonucuna varabiliriz.

Örnek 2: Apple hisse senedine yatırım yapacak ve 100$ değerinde menkul kıymet satın alacaksınız. Belli bir süre sonra değerleri 120 dolara çıkıyor. Kârlılığın nasıl hesaplanacağı formülü:

(Kazanılan miktar / Harcanan miktar) * %100 = (120 / 100) * %100 = %120.

Yani, yatırılan her dolar için 20 sent net kar var.

Gördüğünüz gibi, karlılık gibi önemli bir göstergeyi hesaplama formülleri genel olarak basittir. Gelecekteki boyutunu tahmin etmek çok daha zor, ama bu başka bir hikaye. Bu arada, hangi projenin sizin için en karlı olduğunu özgürce değerlendirebilirsiniz.

RTZ göstergesi yalnızca satın alma departmanı için değil, tüm şirket için önemli olduğundan, dikkatinizi bu makaleyi okumaya odaklayın.

Bu makale aşağıdaki noktalar etrafında yapılandırılacaktır:

  1. emtia stoklarının karlılığının belirlenmesi,
  2. karlılık türleri envanter,
  3. envanter karlılığı için hesaplama formülleri,
  4. envanter karlılığının hesaplanmasına bir örnek,
  5. emtia stoklarının olası karlılık normları.

Envanter karlılığının belirlenmesi

karlılık(aka karlılık) envanter- bu, şirketin belirli bir süre için brüt veya net karının, aynı dönem için stok maliyetinin ortalama değerine oranıdır.

Başka bir deyişle, rapordan çıkardığımız satışÖrneğin, şirketin aylık kârının miktarı ve bunu aylık ortalama stok maliyetine bölün. Böylece envantere yatırılan fonların ne kadar verimli kullanıldığını gösteren bir yüzde elde etmiş oluyoruz.

Bir ticaret şirketi için bence envanter karlılığı, faaliyetlerinin etkinliğini yansıtan en önemli göstergedir. Neden? Bakın, ticaret şirketlerinde sermayenin yaklaşık %80'i envanterde olabilir. Bu nedenle, stokların ne kadar iyi oluşturulduğuna bağlıdır ve yeterlik satın aldığımız fonların kullanımı.

Stok getirisi, şirket sahiplerine, yatırımcılarına, şirkete yatırdıkları paranın ne kadar verimli kullanıldığını gösterir. Veya başka bir şekilde, şirketin örneğin 1.000.000 USD'den ne kadar para kazandığı. iç içe yatırım emtia stoklarına dönüştürülür.

Envanterin karlılık türleri

Envanter getirisi iki tür olabilir:

  1. brüt envanter getirisi,
  2. saf envanter getirisi.

Fark ne? Tek fark, ne kadar karı stok maliyetine böldüğünüzdür. Brüt kar marjının stok maliyetine bölünmesi, brüt stok kar marjını, net karın stok maliyetine bölünmesi ise net stok marjını verir.

Pratikte hangi tip RTZ daha sık kullanılır? Tabii ki, brüt RTZ göstergesi daha sık kullanılır. Ve bu şaşırtıcı değil, çünkü net RTZ'yi hesaplamak için şirketin net kârının göstergelerine erişimin olması gerekiyor. Anladığınız gibi, bu tür bilgilere erişim yalnızca finans departmanına ve şirket yönetimine açıktır. Satış ve satın alma departmanları ise bir şirketin brüt kar rakamlarına sahip olabilir, bu nedenle brüt kar marjını stokta kullanırlar.

Envanter karlılığı için hesaplama formülleri

RTZ'yi hesaplamak için iki ana formül olduğunu söylemeye değer. İlk formül, aşağıdakiler için RTZ göstergesini hesaplamak gerekirse kullanılır: bütün yıl, ikinci formül - RTZ hesaplaması aylık verilere dayanıyorsa.

Bu metindeki yazım ve noktalama işaretleri, yazar tarafından önerildiği biçimde korunmuştur.

2.6.3. karlılık analizi

Kârlılık (spesifik kar), bir işletmenin finansal durumunu karakterize etmek için kullanılan en önemli ekonomik kategoridir. Bu, kârın, bu kârın oluşmasını sağlayan işletmenin kaynaklarının veya sonuçlarının maliyetine oranıdır. Kârlılık, bu kaynakların ve sonuçların kullanımının etkililiğini yansıtır.

Kârlılığı ölçmek için özel göstergeler kullanılır. Bölünebilirler iki gruba:

1) stokların karlılık göstergeleri (kalanlar);

2) akışların karlılığının göstergeleri.

Bu gösterge gruplarının özellikleri önemli ölçüde farklılık gösterir. Rezervlerin (kalıntıların) karlılığını hesaplama yöntemleri daha karmaşıktır.

Analitik sonuç, en önemli karlılık göstergelerinin değerlerini, bunların geçen yılın aynı dönemine göre değişimini ve değerlendirmenin sonuçlarını yansıtır. Kârlılık göstergelerinin değerlendirilmesi, sınır değer, diğer işletmelerin göstergeleri ve diğer dönemlerle karşılaştırılarak yapılır. Bu göstergeler için doğal sınır değeri sıfırdır. Zarar hesaplanırken karlılık negatif olur ve bu da negatif olarak değerlendirilir.

Göstergeler stokların karlılığı (kalıntılar) net kârın varlık veya yükümlülük unsurlarının değerine oranı olarak tanımlanır. Bu göstergeler, işletmenin varlık ve yükümlülüklerinin kullanımının etkinliğini yansıtır. Bu önemli bilgi, fonları şirketin yükümlülüklerinin bir parçası olan kuruluşlar, örneğin sahipleri için özellikle önemlidir.

Stokların (kalıntıların) karlılığının önemli özelliklerinden biri, değerlerinin belirlendikleri süreye bağlı olmasıdır. Bu göstergelerin farklı değerlerini karşılaştırırken, bu parametrede karşılaştırılabilirlikleri sağlanmalıdır. Örneğin, özkaynak getirisini çeyrek ve altı aylık olarak karşılaştırmak doğru değildir.

Stokların (bakiyelerin) karlılık göstergelerinin belirlenmesi "Bilanço" ve "Kar ve Zarar Tablosu" esas alınarak yapılır.

Bu göstergeler hesaplanırken akış karşılaştırıldığından - net kar ve varlık veya borç stokları (bakiyeleri), bu değerlerin karşılaştırılabilirliği sağlanmalıdır. Stoklar (bakiyeler) net gelir olarak aynı döneme atıfta bulunmalıdır. Bu göstergeleri hesaplarken rezervleri (kalıntıları) tahmin etmek için aşağıdaki yöntemlerden birini seçmek ve ardından her zaman uygulamak gerekir:

A) Net karın oluştuğu dönem başı ve sonundaki ortalama değere göre. Bu yöntem en yaygın olanıdır. Dezavantajı, bu karlılık göstergelerinin bir önceki yılın aynı dönemi için ara (yıllık olmayan) raporlamaya dayalı olarak belirlenmesinin imkansızlığıdır. Bu tablolar, bu dönem sonunda stokların (kalanların) değerini içermez. Bu nedenle, göstergelerin dinamiklerini değerlendirmek için, her zaman mümkün olmayan bir önceki yılın aynı dönemine ait raporları dahil etmek gerekir;

B) dönemin başındaki değere göre. Bu, hem yıllık hem de ara raporlama için raporlama dönemi ve bir önceki yılın aynı dönemi için bu karlılık göstergelerini belirlemenizi sağlayan tek yöntemdir.

Bu karlılık oranlarını hesaplamak için kullanılan yöntem analitik rapora yansıtılmalıdır.

Bir işletmenin karlılığı aşağıdaki göstergeler kullanılarak değerlendirilebilir.

A) Özkaynak kârlılığı:

R sk. = (Pch / P III ‘)*100 (2.6.17)

Nerede Pch– net kar (zarar), ovmak,

P III ‘ - kendi fonları, r.

Bu gösterge, işletmenin kendi kaynaklarının verimliliğini yansıtır. Finansal yönetimde yaygın olarak kullanılmaktadır.

B) Öz sermaye getirisi (kayıtlı) sermaye:

R akts.k = (Pch. / Kus)*100 (2.6.18)

Nerede kus- yetkili sermaye (sermaye, yetkili fon, yoldaşların katkıları), r.

Bu gösterge, işletme sahiplerinin mülküne katkısının etkinliğini yansıtır.

İÇİNDE) Yatırım getirisi (kalıcı) sermaye:

R env.k. = (Pch. / Tekme)*100 (2.6.19)

Nerede kik- yatırım sermayesi miktarı, r.

bu p Gösterge, uzun süre yatırılan sermayenin kullanım verimliliğini karakterize eder. Yatırım sermayesi tutarı, özkaynaklar ve uzun vadeli yükümlülükler toplamı olarak “Bilanço”ya göre belirlenir. Gösterge, özellikle uzun vadeli ödünç alınan kaynakların katılımıyla önemli yatırımlar yapan işletmeler için geçerlidir.

G) Varlık getirisi:

R Davranmak. = (Pch. /B ) * 100 (2.6.20)

Nerede B- bakiye para birimi, ovmak.

Bu gösterge, işletmenin tüm mülklerinin kullanım verimliliğini yansıtır.

Varlıkların ve yükümlülüklerin karlılığına ilişkin diğer göstergeler uygulanabilir.

Ekonomik uygulamada iki ana gösterge kullanılır. akış karlılığı: ürün karlılığı ve satış karlılığı. Bu göstergeler, aynı döneme ilişkin iki akışın oranı olarak hesaplanır. Bu nedenle, bunları hesaplarken ve değerlendirirken, rezervlerin (kalıntıların) karlılığının özelliği olan yukarıda tartışılan belirli özellikler dikkate alınmamalıdır.Bu göstergelerin değerleri olabilir ne olursa olsun karşılaştırın. hesaplandıkları süre boyunca.

Göstergelerin tanımı “Kar ve Zarar Tablosu”na göre yapılır. Raporlama dönemi ile bir önceki yılın aynı döneminin karlılığı belirlenir.

A) Ürün karlılığı:

R İLE = Prp / Srp (2.6.21)

Nerede Prp - satışlardan elde edilen kar (zarar), ovmak,

srp - satılan malların toplam maliyeti, s. "Satışların maliyeti", "Ticari giderler", "İdari giderler" satırlarındaki maliyetlerin toplanmasıyla belirlenir.

Kanaatimizce ürün kârlılık formülünün paydasında tam maliyeti değil, örneğin sadece satışların maliyetini kullanmak doğru değildir, çünkü satıştan elde edilen kâr (zarar), hasılatın fazlası olarak kabul edilir. tam maliyet.

B) Satış karlılığı:

R VESAİRE = Prp / Vrp (2.6.22)

Nerede CTP- gelir, r.

Ürün karlılığı ve satış göstergeleri, özellikle üretim sonuçlarının oluşumunu yöneten işletme yöneticileri için geçerlidir. Bu göstergeler ayrıca hesaplanabilir belirli türler bunun için gerekli bilgiler Kâr ve Zarar Tablosunda sağlanıyorsa, ürünler veya pazar segmentleri.

Bilinen kullanım girişimleri ve akışların karlılığının diğer göstergeleri, örneğin brüt kar, vergi öncesi kar. Bununla birlikte, bu göstergelerin özellikleri çok az çalışılmıştır, bu nedenle dikkatli kullanılmaları gerekir.

Ürünlerin karlılığı ve satışlardan elde edilen karın değerinin net karın değeri ile değiştirilmesi oldukça yaygın bir durumdur. Net karın (işletmenin tüm faaliyetinin mali sonucu) ve üretim maliyetinin veya gelirin (işletmenin yalnızca üretim faaliyetinin sonucu) karşılaştırılamazlığı nedeniyle böyle bir değiştirme doğru değildir.

Üretim organizasyonu için gerekli bir koşul, maddi kaynaklarının sağlanmasıdır: hammaddeler, malzemeler, yakıt, enerji, yarı mamul ürünler vb.

Maddi kaynakların maliyeti, "Malzeme maliyetleri" unsuru altında üretim maliyetine dahil edilir ve bunların satın alma fiyatını (KDV ve özel tüketim vergileri hariç), marjları, tedarik ve yabancı ekonomik kuruluşlara ödenen komisyonları, takas hizmetlerinin maliyetini, gümrük vergileri, üçüncü şahıslar tarafından gerçekleştirilen nakliye, depolama ve teslimat için ödeme.

Malzeme maliyetlerinin analizinin sonuçları, ürünlerin üretimi için hammadde ve malzeme maliyetlerinin standartlaştırılmasında ve ayrıca üretim programının uygulanması için malzeme kaynaklarına olan toplam ihtiyacın belirlenmesinde kullanılır.

Malzeme kaynaklarının kullanımının verimliliğini ve bir işletmenin hammadde ve malzeme sağlamasını değerlendirmek için analitik problemlerin çözümü, özellikle uygulamaların hazırlanması, tedarikçilerin seçimi, envanter yönetimi ve lojistiğin görevidir. tedarik edilen kaynakların optimum partisinin belirlenmesi.

Stokları izlemenin en erişilebilir yöntemi olarak, satış veya stok birimi cinsinden ölçülen stokların sınıflandırılmasına (ABC analizi) dayalı bir lojistik yaklaşım kullanılabilir.

ABC yönteminin özü, analizin amacına uygun olarak bir sınıflandırma özelliğinin seçilmesidir. Daha sonra sıralama, bu sınıflandırma özelliğinin azalan düzeninde gerçekleştirilir. Bu nedenle, örneğin, gelen malzeme akışlarını yılda yapılan satın almaların hacmine göre sınıflandırırken, satın alınan tüm hammadde ve malzeme çeşitlerini yıllık veya üç aylık tüketim maliyetlerinin azalan sırasına göre düzenlemek gerekir. Muhasebe parçalar halinde tutulursa, buna göre azalan miktar sırasına göre düzenleyin.

Grup A, birinciden başlayarak, birikmiş maliyetlerin toplamı, bu dönemde tüketilen tüm maddi kaynakların toplam maliyetinin %70-80'i olan listedeki kalemleri içerir. Deneyimler, tüm terminolojinin genellikle %10-20'sinin bu gruba girdiğini göstermektedir.

Kaynak kalemlerinin yaklaşık üçte biri, maliyetlerinin toplamı %15-20 olan B grubuna giriyor.

Grup C, toplam maliyeti yalnızca% 5-10 olan terminolojinin kalan tüm pozisyonlarını içerir. Aynı zamanda, yokluğu A veya B grubunda satış kaybına yol açabilecek "çapa pozisyonları" da unutulmamalıdır. Uygulamada, bu tür pozisyonlar yapay olarak "ilgili" kütle fraksiyonunun karşılık gelen gruplarına aktarılır. ” pozisyonları. (İlgili pozisyonların çoğu A'da ise A'ya aktarılır)

Çoğu durumda, hacim-maliyet analizi, satışların büyük kısmının (%70-80) çok az terminoloji pozisyonu (%10-20) tarafından sağlandığını gösterir. Buna göre, stok yönetimi maliyetleri esas olarak bu sınırlı aralığın dinamiklerine bağlıdır.

Hisse senetlerinin bu özelliği, yönetiminde Pareto ilkesinin uygulanmasını mümkün kılar. Buna göre, A grubu mallar daha dikkatli muhasebeye ve daha sık envantere tabi tutulur, bunlara olan talep daha karmaşık yöntemlerle tahmin edilir, bu stokların zamanında yenilenmesi daha sık ve daha dikkatli kontrol edilir. Aktif mallara olan ihtiyaç daha çok belirlenirken kesin yöntem satış tahmini, düşük aktiviteli mallara olan ihtiyaç, geçmiş deneyimleri dikkate almanın daha az doğru ve daha ucuz bir yolu ile belirlenebilir. Düşük aktiviteli malların yetersiz yönetimi, üzerinde çok az etkiye sahiptir. genel göstergeler envanter yönetimi. Bunu hesaba katan uzmanlar, idari işlerin gerilimini azaltmak için, genellikle düşük aktif mal yelpazesi için yıllık ihtiyacı hemen satın alabilirler.

Böylece envanter yönetiminde Pareto ilkesinin kullanılması, tüm aralığın aktivite kriterine göre gruplara ayrılması anlamına gelir. "En aktif" olan Grup A, en dikkatli kontrole tabidir, B grubu daha az yönetimsel ilgi görür ve C grubuna "en az aktif" hizmet verilir.

ABC analizinin blok diyagramı Şekil 2.1'de gösterilmiştir.

Şekil 2.1 - ABC analizinin blok diyagramı

İşletmenin sorunsuz çalışmasının koşulu, maddi kaynakların tam mevcudiyetidir. Maddi kaynak ihtiyacı, işletmenin ana ve temel olmayan faaliyetlerinin ihtiyaçları ve dönem sonunda normal işleyişi için gerekli stoklar için türleri bağlamında belirlenir.

Rezerv oluşumu için maddi kaynaklara duyulan ihtiyaç üç değerlendirmede belirlenir:

  • - depolama tesislerine olan ihtiyacı belirlemek için gerekli olan doğal ölçü birimlerinde;
  • - işletme sermayesi ihtiyacını belirlemek ve bunu mali planla ilişkilendirmek için parasal (değer) değerlendirmede;
  • - tedarik günlerinde - teslimat programının uygulanmasının planlanması ve izlenmesi amacıyla.

İşletmenin gün cinsinden rezerv karşılığı, formül (, s. 48, formül (1)) ile hesaplanır:

Zdn \u003d Zm ben / Pd ben,

nerede 3 gün - gün cinsinden hammadde ve malzeme stokları;

Zm i - fiziksel veya maliyet açısından i. türdeki malzeme kaynaklarının stokları;

Pd i - aynı ölçü birimlerinde i-inci tür malzeme kaynaklarının günlük ortalama tüketimi.

Her bir malzeme türünün ortalama günlük tüketimi, analiz edilen dönem için i. tür malzeme kaynaklarının toplam tüketiminin (MPi) takvim dönemi sayısına (D) bölünmesiyle hesaplanır (, s. 48, formül (2) ):

Pd ben = MP ben / D.

Analiz sürecinde, en önemli hammadde ve malzeme türlerinin fiili stokları normatif olanlarla karşılaştırılır ve bir sapma ortaya çıkar.

Ayrıca gereksiz ve gereksiz olanları belirlemek için hammadde ve malzeme stoklarının durumunu da kontrol ederler. Gelirler ve giderler karşılaştırılarak ambar muhasebesine göre kurulabilirler. Yavaş hareket eden malzemeler, bir yıldan uzun süredir masrafı olmayan malzemeleri içerir.

Stok kullanımının etkinliğini değerlendirmek için karlılık göstergeleri, ciro ve ciro süreleri hesaplanır.

Stokların karlılığı, getiri seviyesini karakterize eder. Kârlılığı karakterize eden göstergelerin hesaplanması, kesrin payını ve paydasını karşılaştırılabilir bir forma getirmek için gerekli olan dönem için ortalama değerlerin belirlenmesine dayanır. Bunun nedeni, kârın dönem başından itibaren ve tüm dönem için tahakkuk esasına göre hesaplanması ve paydadaki değerin dönem sonunda ve dönem başında önemli ölçüde değişebilmesidir. Bu nedenle, karlılık göstergeleri hesaplanırken, payda dönem için ortalama değerleri kullanır.

Stokların karlılığı (RZ) aşağıdaki formülle belirlenebilir (, s. 31, formül (1):

nerede Pch - dikkate alınan süre için net kar, r.;

zsr- incelenen dönem için rezervlerin ortalama değeri, r.

Stok devir hızı (Kob (Z)) işletmenin stoklarının analiz edilen dönem için devir sayısını yansıtır (, s. 32, formül (1.2):

burada B, incelenmekte olan dönem için satış geliridir, s.

Dönen maddi varlıkların (stoklar) ortalama devir süresi, dönen maddi varlıkların (stoklar) ortalama devir süresini yansıtır (, s. 32, formül (1.3):

Göstergelerin elde edilen değerleri faktörlere göre analiz edilebilir ve faktör özelliklerindeki değişikliklerin etkisi altında sonuç göstergelerindeki değişikliklerin nedenleri belirlenebilir.

Soru 4. Cironun özü ve değeri. Belirlenmesi için yöntem.

Mal devri, PPP faaliyetinin en önemli niteliksel göstergelerinden biridir.

Mal devri - bu, ortalama envanteri (ortalama envanterin satıldığı gün sayısı) tamamen güncellemek için gereken süredir.

İki gösterge ile ölçülür:

Gün cinsinden ciro:

,

W - ortalama envanter,

T/obd - günlük ciro,

D, çalışma dönemindeki gün sayısıdır.

Ciro içinde ciro - çalışma dönemi için ortalama envanterin kaç kez güncellendiğini gösterir.

Çeşitli faktörlerin etkisi altında ciro hızlanabilir veya yavaşlayabilir. Hızlanması ile işletmenin rekabet gücü artar, yatırılan fonlar dolaşımdan çıkar, yatırımlar kullanılır, işletmenin depolama maliyetleri düşer, emtia kayıpları azalır, dolayısıyla işletmenin kârı ve karlılığı artar.

Ciro yavaşladığında, ciroya ek fon çekilmesi gerekir, bu da işletmenin finansal sonuçlarını olumsuz etkiler.

Cironun hızlanması veya yavaşlaması sonucunda ciroya salınan veya ek olarak çekilen fon miktarı tanımlamak mal devrinin hızlanma veya yavaşlama değerini (gün olarak) fiili bir günlük ciro ile çarparak.

Mal devrinin gün cinsinden hızlanması veya yavaşlaması - gün cinsinden gerçek ciro ile norm (planlanan) ciro arasındaki fark.

"-" işareti ivmeyi, "+" - cirodaki yavaşlamayı gösterir.

Soru 5. Stokların tayınlanması ve planlanması.

Envanter planlama, optimal değerlerini belirlemeyi amaçlayan bir dizi yöntemin kullanılmasını içerir. Envanteri mevcut amaç için planlarken, her bir ürün grubu için önce gün cinsinden stok oranının ve ruble (gün) cinsinden standardın hesaplandığı ve ardından envanter için genel standardın belirlendiği tayınlama yöntemi kullanılır. sadece emtia standartlarını özetlemek.



Uygulamada, emtia stoklarının normu aynı zamanda ciro normudur. Yönetmelikler Stoklar, stoklara yatırılan kendi işletme sermayesinin büyüklüğünü düzenlemek, kredinin planlanan büyüklüğünü belirlemek, işletmenin bazı harcama kalemlerini hesaplamak için gereklidir. Stok tayınlama süreci, gün cinsinden stok oranının hesaplanmasıyla başlar:

T1 - üretim ve ticaret stokunun ilk kısmı;

T2 - üretim ve ticaret stokunun ikinci kısmı;

(Т1+Т2)/2 – garanti (sigorta) ücreti.

benzer makaleler
Tartışmak:
Kişiler Proje ve baskı hakkında Web sitesinde reklam Site Haritası

2023 dvezhizni.ru. Tıbbi portal.